Uchambuzi wa kimsingi wa kuchunguza matukio anuwai kama vile majanga ya asili, mashambulizi ya kigaidi, na kadhalika. Anatambua kazi yake ya kutabiri athari za hafla hizi na, haswa, athari kwa bei za sarafu katika soko la fedha za kigeni.
Matukio kama haya yanaweza kuwa na athari kubwa kwa bei ya Forex, kwa hivyo ni vizuri kuona wakati wanafanya kazi kwenye soko hili. Pia ni vizuri kuzingatia kwamba wakati kuna hafla zaidi ya moja, wanaweza kugeuza matokeo yao na kila mmoja. Katika suala hili, kuna anuwai ya hafla ambayo inaeleweka vizuri ili kutabiri kwa usahihi mwelekeo wa bei katika soko la fedha za kigeni.
Hapa kuna viashiria muhimu vya uchumi mkuu ambavyo vinajulikana zaidi kwa anayeanza kutamani:
Pato la taifa
Kiashiria kinahesabiwa kama asilimia kulingana na miezi mitatu iliyopita na kwa msingi wa mwaka uliopita wa kalenda. Marekebisho yanaathiri mwenendo katika soko la kimataifa. Deflator ya pato la ndani huzingatiwa. Kiashiria hiki huhesabu bei ya soko ya bidhaa na huduma ambazo zinazalishwa katika nchi maalum, bila kujali utaifa wa kampuni hiyo. Pato la Taifa lina sehemu kuu nne: matumizi, uwekezaji, matumizi ya serikali, na usafirishaji-nje.
Thamani ya kwanza inategemea ukuaji wa asilimia katika miezi mitatu ya kwanza ikilinganishwa na miezi mitatu iliyopita. Kiashiria ni moja ya kawaida kutumika kuchambua uchumi kwani inashughulikia sekta zake zote.
Fahirisi ya bei ya mtayarishaji
Inahesabu mabadiliko ya kila mwezi kwa bei ya jumla na inajumuisha bidhaa, tasnia na viwango vya uzalishaji. Inatangulia faharisi muhimu ya bei ya watumiaji. Uchambuzi wa soko kawaida haujumuishi chakula na nishati ili kuelewa kiwango cha mfumko wa bei.
Mapato ya kibinafsi na gharama za kibinafsi
Faharisi ya mapato ya kibinafsi inaonyesha mabadiliko katika fidia ambayo raia hupokea kutoka kwa vyanzo vyote vinavyowezekana: mapato ya kazi, kodi, gawio na riba, usalama wa kijamii, msaada wa kijamii na faida ya ukosefu wa ajira. Faharisi ya thamani ya kibinafsi inaonyesha mabadiliko katika thamani ya soko ya bidhaa na huduma zitakazotumiwa na raia. Hiki ndicho kipengee muhimu zaidi cha Pato la Taifa.
Hatua hizi mbili zinaelezea kiwango cha akiba sawa na tofauti kati ya mapato ya kibinafsi ikiondoa ushuru na matumizi yaliyogawanywa na mapato yanayoweza kutolewa. Akiba inayoendelea kwenye akiba ni kiashiria muhimu sana ambacho kinahitaji kuchambuliwa, kwani inaonyesha uhusiano katika matumizi ya raia.
Kiashiria cha Wasimamizi wa Mauzo
Inapata umaarufu kwa kuhesabu ujasiri wa biashara katika uchumi. Nchi kama Uingereza, Ujerumani na Japan zinajumuisha sekta za utengenezaji na huduma. Faharisi hii inaonyesha shughuli za biashara na matarajio, bei za wanaowasili, kujenga taasisi mpya na kiwango cha ajira mpya. Kwa maneno mengine, inaonyesha kama biashara inaendelea na inaboresha.
Uuzaji wa rejareja
Kiashiria hiki huhesabiwa kama asilimia ya mabadiliko kila mwezi katika mapato ya wamiliki binafsi wa bidhaa za kudumu na za muda mfupi. Hii inaashiria matumizi ya jumla ya idadi ya watu nchini. Hoja yake ni kwamba haijumuishi huduma, bima, ada ya kisheria, nk. Kwa kuongezea, inategemea hali ya majina, sio ya kweli, na haionyeshi mfumuko wa bei. Faharisi inaweza kubadilishwa kwa kiasi kikubwa hata kama mauzo ya gari hayatengwa.
Uchambuzi wa kimsingi hutumiwa na wawekezaji kutathmini thamani ya kampuni (au hisa zake), ambayo inaonyesha hali ya mambo katika kampuni, faida ya shughuli zake. Wakati huo huo, viashiria vya kifedha vya kampuni vinachambuliwa: mapato, EBITDA (Mapato Kabla ya Riba, Ushuru, Kushuka kwa Thamani na Kupunguza Madeni), faida halisi, thamani halisi ya kampuni, deni, mtiririko wa pesa, kiwango cha gawio lililolipwa na viashiria vya utendaji wa kampuni.
"Thamani ya ndani" katika hali nyingi hailingani na bei ya hisa za kampuni, ambayo imedhamiriwa na uwiano wa usambazaji na mahitaji kwenye soko la hisa. Wawekezaji ambao hutumia uchambuzi wa kimsingi katika shughuli zao wanapendezwa haswa na hali wakati "thamani ya ndani" ya hisa za kampuni huzidi bei ya hisa kwenye soko la hisa. Hisa kama hizo zinachukuliwa kuwa hazithaminiwi na ni malengo ya uwekezaji. Wakati wa kununua hisa ambazo hazithaminiwi, wawekezaji wanatarajia kuwa katika hali ya kutofaulu kwa soko, bei ya hisa kwenye soko la hisa huwa na "thamani ya ndani", ambayo ni kwamba, katika hali ya hisa ambazo hazithaminiwi, zitakua. Kauli hii ni kinyume cha msimamo wa uchambuzi wa kiufundi, ambao unasema kuwa habari zote za nyenzo zinaonyeshwa mara moja na kikamilifu katika bei ya soko ya dhamana. Na kanuni hii inabatilisha wazo la uchambuzi wa kimsingi.
Shule ya uchambuzi wa kimsingi ya Amerika inategemea kazi ya kawaida ya Benjamin Graham na David Dodd, "Uchambuzi wa Usalama", iliyochapishwa nao mnamo 1934. Graham mwenyewe alitumia uchambuzi wa kimsingi katika mazoezi na alikuwa mwekezaji aliyefanikiwa. Mmoja wa wafuasi maarufu wa Graham anayetumia uchambuzi wa kimsingi ni Warren Buffett.
Uchambuzi wa kimsingi unategemea viashiria vya uchumi mkuu na fahirisi za shughuli za biashara.
Kwa mfano, uchambuzi wa kimsingi wa thamani ya soko ya dhahabu ni msingi wa taarifa kwamba "kama unavyojua, dhahabu ni bidhaa ya kihistoria ambayo inakuwa ghali zaidi wakati wa viwango vya chini na inakuwa nafuu wakati wa viwango vya kupanda" kushuka kwa ubadilishaji Thamani ya dhahabu, vile vile hupunguza gharama ya dhahabu, kukosekana kwa hatari za ulimwengu (dhahabu kila wakati inakua juu ya hofu ya vita na mizozo), kwa hivyo, uchambuzi wa kisayansi wa haya na mambo mengine inayojulikana kwa mtafiti huruhusu kutabiri bei ya dhahabu baadaye.
Kukosoa
Ukosoaji wa uchambuzi wa kimsingi kwa jumla umechemka kwa taarifa mbili: kwamba, kwanza, haiwezi kutekelezeka, na pili, hata ikiwa inawezekana, ni mbaya na kwa hivyo haifai.
Ukosefu wa uchambuzi wa kimsingi unasemekana na ukweli kwamba idadi kubwa ya mambo, pamoja na sababu za kawaida na zisizotabirika, zinaathiri uundaji wa bei, na haiwezekani kuzingatia mambo yote kwa kanuni, haswa kwani haijulikani mapema athari gani tukio hili au tukio hilo linaweza kuwa na bei (kwa mfano, janga la moja kwa moja, kwa upande mmoja, linaharibu uchumi wa kitaifa, ambao unapaswa kusababisha kushuka kwa thamani ya sarafu ya kitaifa, na kwa upande mwingine, ni motisha kwa uchumi, kwani kazi mpya zitaundwa kushinda matokeo ya maafa, maagizo hufanywa, n.k inachangia ukuaji wa kiwango cha ubadilishaji).
Madai kwamba uchambuzi wa kimsingi hauhitajiki unaelekezwa haswa dhidi ya madai kwamba uchambuzi wa kimsingi hufanya iwezekane kutambua mwenendo mkubwa (mwenendo katika soko: ikiwa bei inaelekea kupanda au kushuka, hii tayari imeonekana kutoka kwa chati za hisa hakuna mwelekeo kwa sasa, basi uchambuzi wa kimsingi hauna maana.
Haiwezekani kutathmini ubora wa uchambuzi wa kimsingi wa hali ya soko ambayo imefanywa, kwa sababu ikiwa utabiri wa kimsingi una haki, inaweza kuwa tu matokeo ya bahati mbaya, kama vile uwongo wa utabiri unaweza kuwa matokeo ya bahati mbaya bahati mbaya.
